Rule 144A offering

Rule 144A offering
USA
This term is a bit of a misnomer since Rule 144A applies only to resales of securities and cannot be used by an issuer. However, this term is generally used to refer to an offering that takes two steps:
• First, an issuer private placement of securities (primarily debt, for US issuers) to one or more investment banks or broker-dealers called initial purchasers under Section 4(2)}} or <
• Second, the concurrent resales of those securities by the initial purchasers to qualified institutional buyers under Rule 144A. In these resale transactions, the initial purchasers act in substantially the same role as the underwriters of an SEC-registered offering.
Related terms

Practical Law Dictionary. Glossary of UK, US and international legal terms. . 2010.

Игры ⚽ Поможем сделать НИР

Look at other dictionaries:

  • Rule 144A — Die Börsen und Aktiengesetze der Vereinigten Staaten sind die Gesetze, die die Einrichtung und den Umgang mit Börsen, Aktiengesellschaften, Aktien und sonstigen börsennotierten Finanzprodukten in den Vereinigten Staaten regeln. Inhaltsverzeichnis …   Deutsch Wikipedia

  • 144A — Die Börsen und Aktiengesetze der Vereinigten Staaten sind die Gesetze, die die Einrichtung und den Umgang mit Börsen, Aktiengesellschaften, Aktien und sonstigen börsennotierten Finanzprodukten in den Vereinigten Staaten regeln. Inhaltsverzeichnis …   Deutsch Wikipedia

  • blood letter — USA A letter from the underwriters (or initial purchasers, in the case of a Rule 144A offering) to the issuer confirming the information contained in the prospectus (or offering memorandum) that was supplied by the underwriters. The blood letter… …   Law dictionary

  • Regulation S — of the US Securities Act of 1933. It provides a safe harbour from the registration requirements of that Act for offers and sales of securities outside the US where certain conditions are fulfilled. It imposes different conditions depending on the …   Law dictionary

  • CUSIP number — USA CUSIP is an acronym for the Committee on Uniform Security Identification Procedures. The CUSIP Service Bureau, operated by Standard & Poor s, administers this system and assigns unique numbers (CUSIP numbers) and standardized descriptions of… …   Law dictionary

  • Securities Act of 1933 — Congress enacted the Securities Act of 1933 (the 1933 Act, the Truth in Securities Act or the Federal Securities Act , USStat|48|74, enacted 1933 05 27, codified at usc|15|77a et seq. ), in the aftermath of the stock market crash of 1929 and… …   Wikipedia

  • Aktiengesetz (Vereinigte Staaten) — Die Börsen und Aktiengesetze der Vereinigten Staaten sind die Gesetze, die die Einrichtung und den Umgang mit Börsen, Aktiengesellschaften, Aktien und sonstigen börsennotierten Finanzprodukten in den Vereinigten Staaten regeln. Inhaltsverzeichnis …   Deutsch Wikipedia

  • Securities Act of 1933 — Die Börsen und Aktiengesetze der Vereinigten Staaten sind die Gesetze, die die Einrichtung und den Umgang mit Börsen, Aktiengesellschaften, Aktien und sonstigen börsennotierten Finanzprodukten in den Vereinigten Staaten regeln. Inhaltsverzeichnis …   Deutsch Wikipedia

  • restricted security — see security Merriam Webster’s Dictionary of Law. Merriam Webster. 1996. restricted security …   Law dictionary

  • restricted securities — n. Securities acquired from the issuer in a transaction not open to the public and not available to the general public to purchase. The Essential Law Dictionary. Sphinx Publishing, An imprint of Sourcebooks, Inc. Amy Hackney Blackwell. 2008.… …   Law dictionary

Share the article and excerpts

Direct link
… Do a right-click on the link above
and select “Copy Link”